앤스로픽 동맹과 한국 반도체 거인들의 기업가 정신

2026-06-03 박준환 기자

미국 인공지능(AI) 반도체 선도 기업 엔비디아의 젠슨 황 최고경영자(CEO)의 방한이 임박하면서 신경은 젠슨 황 CEO와 한국 주요 그룹 총수들의 '깐부 동맹'이 주목받고 있다. 동시에 엔비디아가 100억 달러를 투자하고 엔비디아의 칩을 쓰면서 세계 생성형 AI 시장을 양분하고 있는 앤스로픽(Anthropic)도 한국 반도체 업계와 투자자들의 이목을 집중시키고 있다.

미국 앤스로픽의 생성형 인공지능(AI) 챗봇 겸 대규모 언어모델(LLM) 브랜드 클로드(Claude) 소개 이미지. 사진=앤스로픽

현재 글로벌 AI 시장은 인간의 복잡한 명령어를 정밀하게 이해하고 도구를 활용해 스스로 결론에 도달하며 행동하는 에이전틱 AI(Agentic AI) 시대로 진화 중이어서 특히 그렇다. 과거 거대언어모델(LLM)의 등장이 엔비디아 중심의 하드웨어 독점 체제를 구축했다면, 고도화된 추론형 AI의 도래는 챗 GPT를 뛰어넘은 초거대 AI 모델 '클로드(Claude)를 보유한 앤스로픽 시대를 열고 있다는 말이 나온다. 어울러 '메모리가 없으면 거대 AI 모델의 구동자체가 불가능하다'는 결론 때문에 앞으로 삼성전자와 SK하이닉스의 가치가 더 오를 것이라는 평가가 나온다.

앤스로픽은 오픈AI와 마이크로소프트 연합 체제에 대응하는 빅텐트 동맹을 결성했다. 초기 개발 자금을 대고 인프라를 공급한 아마존과 구글 등 클라우드 빅테크, 삼성전자와 SK하이닉스 등 글로벌 반도체 제조사, 금융 자본, 글로벌 컨설팅 그룹 등이 거대한 연합 전선을 구축하고 있다. 앤스로픽의 기업가치는 최근 9650억 달러(한화 약 1440조 원)으로 폭등했다.

이재용 삼성전자 회장이 지난 2024년 6월 미국 서부 팔로 알토에 있는 마크 저커버그(Mark Zuckerberg) 메타 최고경영자(CEO) 자택에서 기념 사진을 촬영하기 위해 포즈를 취하고 있다. 사진=삼성전자

이 거대한 판짜기에서 가장 주목해야 할 대목은 삼성전자와 SK하이닉스 등 한국 반도체 거인,SK텔레콤이 이 동맹의 '핵심 인프라 주주'로 전격 합류했다는 사실을 주목한다. 특히 두 회사는 조 단위의 투자를 한 것으로 알려져 있다. 지분율 자체는 1% 미만이지만 한국 기업들은 글로벌 AI 주도권을 쥘 만큼 큰 실리를 챙겼다는 점에서 찬탄하지 않을 수 없다.

삼성전자와 SK하이닉스는 영리한 전략을 택한 것으로 감히 평가하고 싶다. 앤스로픽의 지분을 대량 확보해 경영권에 관여하는 경쟁 대신, '글로벌 1위 AI 기업의 필수 하드웨어 공급권을 독점'하는 실리 전략을 선택했기 때문이다.

SK하이닉스는 고대역폭 메모리(HBM3E)와 기업용 초고속 eSSD를 앤스로픽이 미국 전역에 구축 중인 500억 달러 규모의 초거대 AI 데이터센터에 장기공급(LTA)하는 독점 지위를 확보했다.

최태원 SK 회장. 사진=SK그룹

삼성전자는 앤스로픽의 차세대 맞춤형 AI 에이전트 칩을 삼성 파운드리(2나노 이하 첨단 공정)가 직접 수주·생산하는 계기를 마련했다. 설계(앤스로픽)-클라우드(아마존·구글)-제조(삼성전자)로 이어지는 완벽한 삼각동맹의 축이 완성됐다는 평가가 나온다.

사용자의 지시를 받아 스스로 계획을 세우고 실행하는 에이전트 AI는 과거의 단순 챗봇보다 수십~수백 배 많은 데이터를 실시간으로 기억하고 읽어내야 한다. 이를 위해서는 현재의 명령어 처리는 물론, 사용자의 과거 취향과 관련된 정부를 불러오고 저장해야 한다. 고성능 낸드 플래시 수요가 급증할 수밖에 없는 이유가 바로 여기에 있다.

D램과 낸드를 동시에 책임지는 기업인 삼성전자와 SK하이닉스는 에이전트 AI가 확산하고 정착하면 할 수록 매출이 메모리 수요 증가로 매출이 늘어날 것으로 예상된다. 두 회사의 합산 영업이익이 올해 최대 550조 원에 이르고, 내년에는 무려 900조 원에 이를 것이라는 관측이 나오는 것도 바로 이런 이유 때문이다. 앤스로픽 빅텐트 동맹의 낙수효과라고 해도 지나치지 않을 것 같다.

이렇게 된다면 최근 1500원을 넘어선 환율 걱정도 머지 않아 잠잠해질 것으로 예상된다.최근 외국인 투자자들은 100조 원대 차익실현에 나섰고 원달러 환율은 12거래일 연속 1500원대를 돌파했다.

앤스로픽 동맹에 깊숙이 닻을 내린 두 회사는 매출의 대부분을 '달러'로 결제받기 때문에 고환율 리스크를 정면으로 돌파하는 데 크게 기여할 것으로 판단된다.

과거의 한국 반도체 산업계는 글로벌 빅테크의 주문에 흔들리는 '단순 부품 공급처'였다면 한국의 메모리와 파운드리가 없으면 거대 언어모델(LLM) 구동 자체가 불가능하다'는 대체 불가능한 지위를 확보했다는 평가를 받을 날도 다가오고 있다고 생각한다. 증권사들이 삼성전자와 SK하이닉스의 주가 수익비율(PER)을 높이는 이유도 이와 무관하지 않다.

초기 투자로 25배 이상의 평가가치를 올린 SK텔레콤의 선견지명부터 수조 원의 자금을 투입해 하드웨어 동맹에 입성한 삼성전자와 SK하이닉스의 결단에 박수를 보낸다. 이것이 진정으로 한국에 필요한 기업가 정신과 그 결과물이 아니고 무엇인가?

박준환 기자 naulboo@gmail.com